L’Institut de planification financière et FP Canada publient les Normes d’hypothèses de projection 2025

Montréal et Toronto, 23 avril 2025 – L’Institut de planification financière (l’Institut) et FP Canada publient aujourd’hui les Normes d'hypothèses de projection 2025 et leur Addenda, un outil essentiel destiné aux planificateurs financiers et planificatrices financières du pays.

Utilisées pour établir des projections financières à long terme (10 ans ou plus), les Normes permettent aux planificateurs financiers et planificatrices financières de formuler des hypothèses cohérentes et objectives, fondées sur des données fiables. Elles sont mises à jour chaque année grâce au travail rigoureux d’un comité formé de professionnels et professionnelles détenant le titre de Pl. Fin. ou de CFP®, ainsi que des titres d’actuaire ou de CFA.

« Les Normes d’hypothèses de projection sont devenues, au fil des ans, un repère reconnu dans la profession. Elles permettent d’élaborer des plans financiers basés sur des hypothèses solides et partagées, tout en renforçant la crédibilité des projections auprès de la clientèle », souligne Chantal Lamoureux, LL. B., CRHA, Distinction Fellow, IAS.A, présidente-directrice générale de l’Institut.

Nouveautés cette année

Les Normes 2025 introduisent une hypothèse distincte pour les actions américaines, reflétant ainsi la pratique courante des planificateurs financiers et des planificatrices financières qui traitent souvent ce marché de façon distincte. De plus, la méthodologie liée aux marchés émergents a été bonifiée grâce à l’accès à de nouvelles données historiques, permettant une représentation plus précise des rendements observés.

Pour l'année 2025, les Normes d’hypothèses de projection sont :

Inflation : 2,1 %

Rendement

Court terme : 2,4 %
Revenu fixe : 3,4 %
Actions canadiennes : 6,6 %
Actions américaines : 6,6 %
Actions internationales : 6,9 %
Actions des marchés émergents : 8,0 %

Croissance du MGAP ou MGA : 3,1 %

Taux d’emprunt : 4,4 %

L’Institut a lancé les premières Normes d’hypothèses de projection en 2008. En 2015, elles ont pris une portée pancanadienne grâce à un partenariat avec FP Canada. Le document présente des taux estimatifs pour différentes catégories d’actifs, ainsi qu’un taux d’inflation et de croissance du maximum des gains admissibles (MGAP ou MGA). Pour les projections à plus court terme, les professionnels peuvent s’appuyer sur les taux réels des placements détenus jusqu’à l’échéance et les rendements en dividendes des actions.

Les Normes d’hypothèses de projection sont développées et mises à jour par un comité composé de personnes qui détiennent le titre de Pl. Fin. (Québec) ou la certification CFPMD (reste du Canada), et qui sont aussi actuaires ou détiennent le titre de CFA. Le Comité des Normes d’hypothèses de projection est encadré par un panel, un groupe indépendant constitué de planificateurs financiers ou planificatrices financières (Pl. Fin. ou CFPMD) et d’un membre du public.

Un Addenda pour aller plus loin

Depuis 2017, les Normes sont accompagnées d’un Addenda détaillé qui présente les sources de données, une matrice de corrélation entre les différentes catégories d’actifs, ainsi que les Normes historiques depuis 2009. L’Addenda est un outil précieux pour les professionnels et professionnelles souhaitant bien comprendre les fondements des Normes et reproduire les calculs recommandés.

À propos de l’Institut de planification financière

En tant que leader du développement et de la promotion de la planification financière personnelle, l’Institut de planification financière a pour mission de s’assurer que les professionnels et professionnelles des services financiers d’aujourd’hui et de demain possèdent les savoirs, le savoir-faire et le savoir-être nécessaires pour contribuer au mieux-être financier des personnes, des familles et des collectivités. Pour plus d’information, visitez institutpf.org.

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